夏普比率（Sharpe Ratio）是一种衡量投资绩效的指标，用于评估投资组合相对于无风险投资的超额回报所承担的风险。它的计算公式如下：

\[ \text{夏普比率} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

其中：

\（ R_p \） 是投资组合或资产的预期回报率。

\（ R_f \） 是无风险利率，通常指某种国债的利率。

\（ \sigma_p \） 是投资组合或资产的标准差，用于衡量投资组合的波动性或风险水平。

具体步骤如下：

计算预期回报率：

这是投资者在持有该投资组合时期望获得的平均回报率。

确定无风险利率：

这是投资者在不承担风险的情况下可以获得的回报，通常以国债利率为代表。

计算标准差：

这是衡量投资组合收益率与其平均收益率的偏离程度，标准差越大，表示投资的风险越高。

进行计算：

将预期回报率减去无风险利率，得到超额回报率，然后将这个超额回报率除以标准差，得到夏普比率。

夏普比率越高，说明在承担相同风险的情况下，投资组合能够获得的超额回报越多，因此投资绩效越好。通常情况下，夏普比率在0到1之间，但这并不是绝对的，因为不同的投资组合可能具有不同的风险和回报特征。